Cum sa economisim eficient – P2
Depozitul la termen combinat cu un fond de investitii
Acest produs de economisire si investitii are la baza un depozit constituit pe o perioada prestabilita de timp si un fond de investitii care are ca obiect plasarea sumelor de bani in instrumente financiare (actiuni, obligatiuni, titluri de stat, certificate de depozit etc). Proportia detinuta de depozit si de fondul de investitii (exprimat in unitati de fond) in cadrul produsului, variaza de la banca la banca.
Combinarea celor doua tipuri de produse in cadrul acestui pachet de economisire determina oferirea de catre banca a unor conditii preferentiale, respectiv o rata a dobanzii la depozit mai mare decat media sau comisioane reduse la cumpararea/rascumpararea unitatilor de fond. 
Bancile isi creaza fonduri de investitii proprii, care activeaza in cadrul grupului din care face parte institutia de credit sau incheie parteneriate cu alte fonduri de investitii. In luarea deciziei de plasare a economiilor in fonduri de investitii, este bine sa stim ca:
- fiecare fond de investitii are un portofoliu specific, respectiv o structura distincta a plasamentului sumelor de bani atrase de la clientii sai; astfel, ponderea in care fiecare fond investeste in actiuni, obligatiuni, certificate de depozit, titluri de stat, etc, variaza de la fond la fond;
- in functie de continutul portofoliului sau, fiecare fond are un anumit profil de risc si un anumit randament; un fond care are in structura portofoliului sau plasamente in actiuni intr-o proportie mare, este considerat un fond cu un profil de risc ridicat ce poate aduce castiguri, dar si pierderi foarte mari.
- sunt considerate fonduri stabile, cu un risc si un randament mediu, acele fonduri care au un portofoliu in care predomina plasamentele in instrumente financiare stabile, precum depozitele bancare, obligatiunile sau titlurile de stat; daca facem o comparatie intre un depozit clasic constituit de o persoana fizica la o banca si investirea aceleiasi sume intr-un fond in al carui portofoliu predomina plasamentul in depozite, rezulta ca randamentul fondului este superior castigului adus de depozit, doarece fondul obtine o dobanda negociata mai mare pentru depozitele sale decat cea pe care o poate obtine un investitor pe cont propriu de la banca;
- o suma subscrisa la un fond de investitii se transforma in unitati de fond, adica in titluri de participare care atesta dreptul de proprietate in fond; investitorul poate urmari in orice moment evolutia valorica a unitatii de fond
- fondurile de investitii nu au o durata prestabilita; investitorul isi poate retrage in orice moment banii, prin rascumpararea unitatilor de fond
- investitorul poate sa investeasca sume suplimentare in fond, ori de cate ori doreste
- unele fonduri pot percepe comisioane de adeziune la fond, comisioane de cumparare/rascumparare unitati de fond sau comisioane de gestiune
In luarea deciziei de a alege un anumit fond de investitii, este indicat sa urmarim randamentul obtinut de acesta pe o perioada mai lunga de timp (minim 3 luni).